WinningLeads.co.il

השקעות: מהן ומהם אפיקי ההשקעה העיקריים

עומד לרשותכם סכום כסף פנוי שאינו דרוש לכם לפרק הזמן המיידי ואתם מעוניינים להשקיעו? במאמר זה ננסה לסקור באופן פשוט את אפיקי ההשקעה העיקריים ולשפוך מעט אור על תחום השקעות.

מהי השקעה ומה ההבדל בינה לבין חיסכון? חיסכון הינו החלק מההכנסה שאיננו משתמשים בו לצריכה. כלומר, אם אני מרוויח 10 בחודש ומוציא באותו חודש 8 על צריכה, אני חוסך 2. את החיסכון ניתן לצבור בחשבון הבנק בעו"ש, להחביא מתחת לבלטות או לבחור להשקיעו. ההשקעה היא העברת סכום כסף לאפיק שעשוי להשיא לנו רווח באופן כלשהו, למשל: השבחת ערך נכס שרכשנו (עליית מחיר נדל"ן, עליית מחיר מניה וכו' - רווח הוני), ריבית (על פיקדון או החזקה באג"ח - רווח פירותי), השתתפות ברווחי חברה שאנו מחזיקים במניותיה (דיבידנד - רווח פירותי), דמי שימוש בנכס (שכר דירה - רווח פירותי) וכו'.

אז חסכנו סכום כסף מסויים ועתה אנו מעוניינים להשקיע. מה עלינו לשקול ואילו אפיקים עיקריים עומדים בפנינו? תחילה עלינו לחשוב עם עצמנו על מספר נקודות חשובות:

מה פרק הזמן שבו אנו מעוניינים להשקיע את הקרן (סכום ההשקעה) ו/או מה חשיבות הנזילות? (להבהרה: נזילות הינה מדד למהירות שבה ניתן להמיר השקעה לכסף כך למשל השקעה במט"ח או מניות בעלי סחירות גבוה נחשבות לנזילות בעוד שהשקעה בנדל"ן נחשבת ללא נזילה)

מה רמת הסיכון שאנו מוכנים "לשים" את הכסף שלנו ומה שיעור הרווח שלו אנו מצפים? (הצפיה היא שככל שהסיכון הטמון בהשקעתנו גבוה יותר כך תוחלת הרווח תיהיה גדולה יותר. לפרטים נוספים לעניין זה ראו המאמר ניהול תיק השקעות: עקרונות יסוד)

התשובות לשאלות אלו תוחמות את אפיקי ההשקעה שעשויים להיות מתאימים להעדפותינו. אי הגדרה ראשונית של העדפותינו עשויה להוביל להשקעה לא נכונה. כך למשל, אם חסכנו סכום של 100 אלף דולר וחשוב לנו שהסכום יהיה נזיל לא כדאי להשקיעו בנדל"ן שכן אם נרצה להשתמש בסכום לייעודו המקורי יקח לנו זמן עד שנמכור את נכס הנדל"ן ונוכל להשתמש בסכום. באותו עניין, אם עלינו לשלם בסכום האמור עבור בית שרכשנו כנראה שנעדיף גם לא להשקיעו במניה ספקולטיבית אשר אולי עשויה להשיא לנו רווחים אך בסבירות גבוהה עלולה להוביל להפסדים ניכרים..

בהתאם, אפיקי ההשקעה מסווגים לפי רמות סיכון, נזילות וכו' כך שאגרות חוב סחירות נחשבות ככלל כאפיק השקעה סולידי (בטוח יחסית) (בהתאם לדירוג האג"ח) ולנזילות שכן ניתן בכל יום מסחר למכור את האג"ח (אם יש ביקוש להן), מניות נחשבות כאפיק השקעה בעל רמת סיכון גבוהה יותר ובעל נזילות גבוהה (גם בתוך אפיק המניות יש מניות שנחשבות בטוחות יחסית וכאלו שנחשבות מסוכנות יותר – מניות ספקולטיביות), תוכניות חיסכון נחשבות לבטוחות ובעלות נזילות נמוכה (על פי תנאי תוכנית החיסכון: כל כמה זמן יש "תחנות יציאה" ומתי תוכנית החיסכון נפתחת). ככלל, אפיקי השקעה שנחשבים מסוכנים בשל היותם ספקולטיביים ביותר הינם השקעה באופציות ומעו"ף (מכשירים עתידיים ופיננסיים)

לסיכום, לפני שבוחרים בית השקעות ומחליטים היכן להשקיע את כספינו, חשוב ביותר להיוועץ ביועץ השקעות ותיק ומנוסה ולהתאים את מסלול ההשקעה לצרכינו - רמת הסיכון, הנזילות, התקופה וצרכים ספציפיים אחרים שעשויים להיות בעלי חשיבות בעינינו. חשוב להבהיר כי אין באמור לעיל להוות סקירה וחלוקה ממצה אלה ניסיון להבהיר את ההבדלים בין אפיקי השקעה השונים ובטרם ביצוע השקעה כלשהי כדאי להעזר ביועץ מוסמך, ותיק ומנוסה.

השקעות מאמרים נוספים עבור ניהול תיקי השקעות: